Optionen Der Dividende Arbitrage-Strategie

Beliebte Beiträge: Kürzliche Posts: Im Allgemeinen verabscheuen, um komplexe Optionsstrategien zu diskutieren, aber da die Anleiherenditen verdampft und Investoren für jede Gelegenheit, Einkommen zu generieren suchen, denke ich, der Erörterung der Dividenden Arbitrage-Strategie Verdienst hat. Dividenden Arbitrage ist entworfen, um eine risikofreie Gewinn durch Hedging eine dividendenlose Aktie aus Verlustrisiko während des Wartens auf diese Dividenden ausgegeben werden zu erstellen. Wenn Sie es richtig machen, stellen Sie die Dividendenzahlung abzüglich der Prämie für die Option Hedge gezahlt. Erstens lässt Bewertung Dividendenzahlung Termine und Kursbewegungen. Das Ex-Dividenden-Tag ist der letzte Handelstag, wenn Sie erhalten eine Dividende als offizieller Besitzer der Aktien ernten. Die Aktie wird um den gleichen Betrag wie die Dividende je Aktie an diesem Tag zurückgehen. Also das ist, warum gerade Kauf der Aktie eine Dividende nicht funktioniert & mdash; Sie verlieren im Aktienkurs, was Sie in Dividendenzahlung zu erhalten. Außerdem dauert die Aktie Macht Tage oder Wochen, um tatsächlich auszuzahlen, dass dividenden, so dass Sie immer noch zu einem Verlust ausgesetzt, wenn Sie die Aktie in diesem Zeitraum zu halten. Was zu tun ist? Sie möchten ein in-the-money Put, die extrinsische Wert niedriger als der Dividenden Sie bezahlt, um gegen diese Abwärtsrisiko abzusichern erhalten hat bekommen. So stellen Sie sicher die Kosten zur Absicherung kleiner als die Dividende ist. Nun, sein haltbares, um diese Chancen zu finden, weil die Dividenden, die bezahlt haben, um ein paar Wochen vor dem Ex-Dividendendatum bekannt gegeben werden, und das wird in die Put-Option, die die extrinsischen Wert erhöht festgesetzt. So heres, was Sie tun: Kaufen Sie ein Lager kurz vor Ex-Dividenden-Tag. Kaufen Sie eine entsprechende Anzahl von in-the-money setzt mit extrinsischen Wert niedriger als der Dividendenforderungen. Halten Sie diese Position, bis die Dividenden gezahlt werden. Ausübung der Puts, die bewirken, dass das Lager an der Put-Ausübungspreis zu keinem Verlust (andere als das, was Sie bezahlt) verkauft werden. Ihr Gewinn ist die Differenz zwischen Dividenden und extrinsische Wert der Put-Optionen gekauft. Sie fragen sich, was zum Teufel passiert, wenn das Lager, in der Tat, fällt durch die Zeit, die Dividende ausgezahlt bekommt. Youre geschützt. Das ist, warum Sie die Puts gekauft werden. OK, so was ist, wenn erfolgt der Aktien off statt? Hey, so lange, wie der Preis steigt über dem Ausübungspreis der Put, das ist Soße Gewinn für Sie. Id gerne ein hardcore Beispiel hierfür bieten, aber seine schwer zu jagen eine Dividende Arbitragemöglichkeit. Anstatt also, Ill verwenden Sie einen hypothetisch. Lets pretend wurden mit General Electric (GE NYSE) spielen. Say GE wurde bei $ 25 gehandelt, und seine 28. Juni Put wurde bei 2,25 $ gehandelt und es hat eine 50-Cent-Dividende zahlt. Kaufen 100 Aktien GE bei $ 25 kurz vor dem Ex-Dividende-Tag. Kaufen Sie ein 28. Juni Put für $ 2.25. Bisher Ihren Nettoinvestitionen ist 2725 $. Dividende von $ 50 bezahlt. Trainieren Sie Ihre Put, Verkauf von GE bei $ 28 für $ 2.800. Sie am Ende mit einem Gewinn von $ 150. Denken Sie daran, dies ist eine hypothetisch. Die Leistung kann variieren. Während ich dies schreibe, hat Lawrence Meyers nicht eine Position in einer der oben genannten Wertpapiere zu halten. Er ist Präsident der PDL Capital Inc .. welche Makler Finanzierung, strategische Investitionen und Distressed Asset-Käufe zwischen Private Equity-Firmen und Unternehmen. Er hat auch zwei Bücher und Blogs über die öffentliche Ordnung, journalistische Integrität, der populären Kultur und der Weltpolitik geschrieben. Sie erreichen ihn unter pdlcapital66gmail und folgen Sie seinen Tweets ichabodscranium.