George Soros Ist Wetten Gegen Den Markt Und Warum Anleger Sollten Zur Kenntnis Nehmen

George Soros ist Wetten gegen den Markt und warum Anleger sollten zur Kenntnis nehmen Durch SeekingAlpha. 2. September 2014, 11.52.35 EDT Für institutionelle Anleger, Geheimnisse für lange ist eine unmögliche Aufgabe. Die Securities and Exchange Commission erfordert diese Einheiten, um eine 13F, eine vierteljährliche Einreichung der Investmentmanager von Vermögenswerten von $ 100 Millionen oder mehr erforderlich, die Informationen bezüglich Anlagestil des Vermögensverwalters und möglicherweise sogar eine Liste der Aktien im Besitz enthält einreichen. Es ist ein guter Gradmesser, was eine Kapitalanlagegesellschaft im letzten Quartal haben. Wirft man einen Blick zurück auf den Vorquartalen kann ein recht genaues Bild von dem, was Richtung sie gehen davon aus, der Markt zu nehmen und wie sie positionieren sich vorbereiten zu malen - lang, kurz, Aktien, Derivate, und so weiter. Wenn ein Investor wie George Soros plötzlich in einem Viertel erhöht eine bärische Position von 605%, löst es mehr als ein paar Augenbrauen. Für das Quartal endend am 30. Juni. Soros Fund Management berichtet, eine große Investition in puts, Optionen, dass ein Investor das Recht, aber nicht die Pflicht, um ein Wertpapier zu einem bestimmten Preis zu verkaufen, für einen ETF, der die SP 500-Spuren geben. Breaking Down Soros 'Position Normalerweise wird eine große Investmentfirma Hedges auf Positionen zu platzieren, egal ob lang oder kurz, um das Risiko zu mindern. Allerdings erhöhte Soros seine Put-Position 1.600.000-11.290.000 Aktien. Das ist das Äquivalent zu gehen von 299 Mio. $ auf $ 2200000000 im Nominalwert. Skeptische Anleger entlassen keine Sorgen über einen bevorstehenden Zusammenbruch des Marktes aufgrund der Tatsache, die Soros auf wenige Betriebe wie Facebook (FB) und Apple (AAPL) hinzugefügt sowie zusätzliche 182 brandneue Aktien. Sie glauben, seine Short-Position ist einfach eine Hecke oder Teil eines längerfristige Trading-Strategie. Ich bin mir nicht sicher, es ist so einfach. Gesamtverkaufsposition Soros 'sprang von 2,96% bis 16,65% ist damit der größte Teil seiner Bestände für das zweite Quartal. Das klingt nicht nach einer Hecke klingen mag, es klingt wie bearish Spekulation. Wenn wir die Aktien er zum Hinzufügen genauer zu untersuchen, ist es klar, er ist für einen Fall der Fälle vorbereitet. Soros verdoppelte sich auf Gold-Bergbau-ETF und das hinzugefügt viel Gold-Unternehmen, um sein Portfolio. Er erhöhte seine Stellung in der Market Vectors Gold Miners ETF zu 2.050.000 Aktien im Wert von rund 54 Mio. $ von 1.160.000 Aktien im ersten Quartal. Er gründete auch eine Call-Option Investition im Wert von 1.330.000 Aktien der Gold Miners ETF. Der Gold hinaus erzählt. Gold ist eine Anlageklasse, die in der Regel als Absicherung gegen Inflation oder wirtschaftlichen Unsicherheit ist gekauft. Die Realzinsen sind in Gefahr, negativ mit der Inflationsrate bei 2% und die Rendite der 10-jährigen Treasury bei rund 2,33%. Das bedeutet, dass die inflationsbereinigten Rendite ist eine knappe 0,33%. Wenn diese Zahl sinkt, könnte Gold eine Rallye zu sehen, aber das scheint nicht zu Soros 'Linie des Denkens ist. Der allgemeine Konsens ist, dass der Goldpreis auch tatsächlich in den nächsten zwölf Monaten fallen. Goldman Sachs schätzt, dass Gold wird auf 1.050 $ pro Unze fallen, was einem Rückgang von fast 19%. Spekulanten zurück Beteiligungen an Gold-Futures um 15% für die Woche zum 5. August sowie Vergleich. Also, wenn Soros ist nicht das Hinzufügen Gold, um sein Portfolio als optimistische Stimmung ist, dann ist der einzige Grund, verließ als Absicherung gegen einen Bärenmarkt. Aber eine feste, wenn auch ein bekannter einem, zur Schaffung Hecken und Spekulationen über eine Marktrückgänge ist nicht genug für uns, um die Stärke des 5-Jahres-Bullenmarkt noch in Frage zu stellen. Nach In Soros 'Footsteps George Soros ist vielleicht am bekanntesten für seine Handels machte im Jahr 1992, als er kurz das britische Pfund nach einem Nettogewinn von $ 2000000000 und zwang die Bank of England, die Währung abzuwerten. Als er unternimmt Schritte, um sich zu nutzen, um von einem Niedergang zu profitieren, die Anleger dazu neigen, zur Kenntnis zu nehmen. Andere wichtige Akteure teilen Soros 'Gefühle auf Gold. Hedgefonds-Pauslon Co. besitzt 10.200.000 Aktien der SPDR Gold Trust (GLD) im Wert von 1,21 Mrd. $ und um seine Position für das zweite Quartal macht keine neuen Veränderungen statt. Andere Unternehmen haben eine bullish Meinung über das Edelmetall sowie wie Blackrock Global und US Global Investors. Es ist genug, zu fragen, was sie wissen, dass die Wall Street nicht. Zwei der beliebtesten Aktien für institutionelle Anleger haben Facebook und Apple, die beide in größerer Zahl von zahlreichen Unternehmen im letzten Quartal kaufte. Auf den ersten Blick kann ein solcher Schritt scheinen eine optimistische Stimmung durch so genannte Meldung "smart money", aber es gibt mehr zu diesen Unternehmen als das Auge. Beide Unternehmen haben ihre Aufmerksamkeit auf den chinesischen Markt als die nächste große Wachstumschance. Chinas Markt allerdings scheint Verstrebungen werden für einen Rückgang. Wie unlogisch wie es klingen mag, die nicht unbedingt verheißt schlecht für diese Unternehmen. Der chinesische Markt hat sowohl gute und schlechte Nachrichten, die bedeuten könnte, die Regierung wird mit Stimulus, um die Preise zu unterstützen Schritt in sammelten. Die weltweit zweitgrößte Volkswirtschaft ist die Vorbereitung für die Verlangsamung des Wachstums und staatliche Eingriffe, während die US-Märkte weiterhin neue Höchststände treffen jede Woche. Es scheint eine Trennung an der Wall Street und die Anleger sollten vorsichtig sein. Zu folgen, oder nicht zu folgen? Viele Investoren folgen 13F eingereichten Unterlagen als ob es ein Wall-Street-Spickzettel waren. Im Anschluss an die Züge von "smart money" soll eine vorteilhafte Strategie nach ihren Denkprozess, aber sie sind nicht zu berücksichtigen mehrere Nachteile zu nehmen. Zunächst einmal sind die 13F Berichten immer ein Blick zurück auf das, was institutionelle Investoren im Vorquartal hat, nicht ein play-by-play Aufschlüsselung der aktuellen Strategien. Versuche, imitieren ein 13F bedeutet stets hinter der Kurve. Der andere große Nachteil ist, dass Hedge-Fonds und anderen Geld-Management-Unternehmen sind oft sehr groß und zu investieren, in einer Weise, dass der Kleinanleger kann nicht und sollte nicht. Strategien können Aktien, Anleihen, Derivaten, Währungen, Swaps und anderen exotischen Instrumenten, die im Tandem für große Geldsummen zu arbeiten sind. Nur um eine Position zu initiieren in der Futures-Markt kostet in der Regel mindestens $ 50.000 machen die Strategien der Unternehmen, Investitionen in diesen Märkten viel anders als die geeignete Strategien für den täglichen Investoren. Dennoch gibt es Imbissbuden, um Investitionen Veränderungen wie die, die Soros Fund Management gemacht. Die Sorge um einen Markt Pullback ist nicht nur Spekulation. Hier sind ein paar Dinge zu beachten: Bullenmärkte historisch dauern ca. 5 Jahre - 2014 Mark Jahreszahl 5 für die aktuelle Hausse. Die durchschnittliche SP 500 P / E-Verhältnis ist 15, während der aktuelle P / E liegt bei fast 20. Die stärkste Branche des Jahres wurde Utilities, typischerweise eine defensive Branche, die gut funktioniert in rezessiven Phasen, bei 15% seit Jahresbeginn. Der schwächste Sektor des Jahres war Consumer Cyclicals, Markterweiterungen in der Regel stark, bei nur 0,23% seit Jahresbeginn. Kombinieren Sie diese Tatsachen mit den starken kurzen bewegt sich George Soros machte und ein Bild eines Bären kann beginnen, in Ihrem Kopf zu bilden. Anleger sollten dies ein Warnhinweis betrachten zu beginnen, schützen Ihr Portfolio mit entsprechenden Absicherungen wie abgedeckt Calls und Puts. Vorsicht ist in diesem Umfeld empfohlen und Sie können sicher sein, dass wir uns auf das, was Herr Soros hat im dritten Quartal dieses Jahres werden ein wachsames Auge zu sein.