Hedging In Commodities

Hedging in Commodities Von Chuck Kowalski. Commodities Expert Die Rohstoffmärkte sind in erster Linie aus Spekulanten und Hedger gemacht. Es ist leicht zu verstehen, was die Spekulanten sind alle über - sie nehmen am Risiko in den Märkten Geld zu verdienen. Hedgers sind etwas schwierig zu verstehen. Jede Partei versucht, ihr Risiko durch Hedging auf den Rohstoffmärkten zu begrenzen. Der einfachste Beispiel zu einem hedger assoziieren ist ein Bauer. Ein Bauer wächst Kulturen, Sojabohnen zum Beispiel, und verfügt über die Gefahr, dass der Preis für Sojabohnen wird als er erntet seine Ernte im Herbst sinken. Daher er wollen würde sein Risiko durch den Verkauf von Sojabohnen-Futures, die in einer für seine Kulturen früh in der Vegetationsperiode sperrt abzusichern. Ein Sojabohnen-Futures-Kontrakt auf die CME Group Austausch besteht aus 5.000 Scheffel Sojabohnen. Wenn ein Bauer erwartet, dass 500.000 Scheffel Sojabohnen zu erzeugen, er 100 Kontrakte von Sojabohnen verkaufen würde. Nehmen wir an, der Preis für Sojabohnen notiert aktuell bei 13 $ pro Scheffel. Wenn der Bauer weiß, dass er einen Gewinn bei $ 10 zu drehen, könnte es klug sein, in der $ 13 Preis durch den Verkauf von (Kurzschluss) die Futures-Kontrakte zu verriegeln. Die Gefahr ist, dass der Preis für Sojabohnen könnte unter $ 10 als er erntet und in der Lage, seine Kulturen auf dem lokalen Markt verkaufen zu fallen. Es besteht immer die Möglichkeit, dass Sojabohnen könnte viel höher zu bewegen, indem der Erntezeit. Weiterlesen Unten Sojabohnen konnten um 16 $ pro Scheffel zu bewegen und der Bauer konnte riesige Gewinne zu machen. Das Gegenteil könnte auch passieren, - Preise für Sojabohnen konnten Tank und der Bauer konnte einen erheblichen Verlust erleiden. Der größte Teil des Geschäfts ist das Überleben und verdienen einen anständigen Gewinn, nicht, wie viel Geld können Sie beim Werfen Vorsicht in den Wind zu machen. Das ist, was Absicherung geht. Es gibt zwei Teile in eine Hecke. Eine Position in einem Rohstoff (Cash-Position), die entweder produziert wird oder muss gekauft werden. Die andere Seite ist die Position in den Futures-Märkten, die ein Hedger schafft, um das Risiko zu begrenzen. Der typische Fall ist, dass einer der Positionen zu Gunsten der Hedger zu bewegen und die andere gegen die Hedger zu bewegen. Ein perfekter Hedge würde das Hedge Spread überhaupt nicht im Laufe der Hecke zu ändern. Dies würde die Hedger machen nicht besser oder nicht schlechter durch die Zeit, die letzten Ware tatsächlich gekauft oder verkauft. Die meisten Menschen würden denken, dass Hedger würde eine Hecke so bald wie möglich einzuleiten, um sicherzustellen, dass sie keine Gefahr, dass die Preise könnten sich nacht Zug zu machen, bevor sie kaufen müssen oder die Lieferung einer Ware haben. Ist jedoch, dass oft weit entfernt von dem normalen Fall. Einige Unternehmen nicht abzusichern oder sie nur selten eingesetzt. Ein gutes Beispiel dafür ist, wenn die großen Fluggesellschaften wurden Schlaf erwischt, als der Ölpreis stieg von $ 30 auf fast 150 $ pro Barrel. Viele Fluggesellschaften erlitten große Verluste und einige Konkurs ging aufgrund der hohen Treibstoffkosten. Wenn sie ordnungsgemäß Absicherung, könnte ein Großteil der Verluste vermieden werden können. Sie noch hätten die höheren Treibstoffkosten zu bezahlen, aber sie würden eine erhebliche Menge von Gewinnen an den Futures-Positionen vorgenommen haben. Die meisten Fluggesellschaften sind jetzt sehr fleißig über die Verwendung einer strengen Absicherungsprogramm. Bauern zum Beispiel manchmal nicht bis zur letzten Minute abzusichern. Die Getreidepreise oft bewegen höher in der Juni-JULI Zeitrahmen von den Wetter Bedrohungen. Während dieser Zeit, die Landwirte zu sehen Preise bewegen höher und höher, oft gierig. Manchmal zu lang, um in den hohen Preisen zu sperren warten sie und die Preise fallen. Im Wesentlichen, schalten diese Hedger in Spekulanten. Die Prämisse der Absicherung ist, warum die Warenterminbörsen ursprünglich erstellt wurden. Es ist immer noch der Hauptgrund, warum Terminbörsen existieren heute. Hedger nicht machen den Haupthandelsvolumen, aber sie sind die wichtigste wirtschaftliche Grund, warum Austausch vorhanden sind. Spekulanten machen den Großteil des Handelsvolumens und der Austausch würde wirklich ohne sie nicht existieren.